ISSN: 0137-3056


Punkty MNiSW:

13



Redaktor naczelny:
prof. dr hab. Tomasz Żylicz
tzylicz@wne.uw.edu.pl

Sekretarz redakcji:
Marta Höffner
ekonomia@wne.uw.edu.pl
(48) 22 55 49 184

Wydawca:



Modelowanie i prognozowanie zmienności przy użyciu modeli opartych o zakres wahań

T. Skoczylas

ABSTRAKT: This paper shows advantages of using price range in volatility modeling and forecasting. It is known that price range, defined as a difference between the logarithms of the highest and the lowest price of an asset, is a useful volatility approximation. In this paper three different range-based models are compared with commonly used residual-based GARCH model in terms of goodness of fit and forecasting accuracy. Each model is estimated on daily data covering six currency pairs quoted to PLN. Despite being equally simple as residual-based GARCH model, range-based models generally perform better. Forecasts generated by range-based models are more precise, moreover they seems to better capture volatility clustering phenomenon.

Pełny tekst (PDF)


Numer wydania: 35

W numerze:

Housing market cycles – a disequilibrium model and its application to the primary housing market in Warsaw
H. Augustyniak, J. Łaszek, K. Olszewski, J. Waszczuk
ABSTRAKT | PDF
Spatial Prediction Models for Real Estate Market Analysis
K. Chrostek, K. Kopczewska
ABSTRAKT | PDF
Enforced compatibility and control of switching costs in markets with network externalities: an experiment
T. Kopczewski, M. Krawczyk, P. Kusztelak
ABSTRAKT | PDF
Modelowanie i prognozowanie zmienności przy użyciu modeli opartych o zakres wahań
T. Skoczylas
ABSTRAKT | PDF
Pośrednie determinanty wzrostu w kontekście nierówności dochodowych – wspierać edukację czy przeciwdziałać przestępczości?
M. Smyk, J. Tyrowicz
ABSTRAKT | PDF
Badanie zwrotu z mobilności zawodowej w Polsce
P. Strawiński, M. Wroniewicz
ABSTRAKT | PDF
SZUKAJ:



2017
2016 2015 2014 2013 2012 2011 2009 2008 2007 2005 2004 2003 2002 2001